自2018年以来，国内4G手机出货量下滑明显，环比增幅长期处于低位。去年7月第一部5G手机问世重燃手机终端大厂的希望，但环比增速与绝对值上并未如预期一般迎来一波换机潮。

一方面，疫情期间工厂停工导致订单交付延期。虽然国内提前走出疫情复工复产，但供应链恢复产能时间不一，这都会拉长终端厂商备货周期。

另一方面，疫情也压制了市场对5G移动终端的需求。许多厂商集中在三、四月推出5G新机，希望抢占有利的时间窗口。根据中商产业的统计数据，两月之间共有46款5G新机问世，在前八个月中占比高达32.62%。

大厂集中发力助推上半年手机销量迅速回暖，不过进入下半年，环比增速再度回落。

行业低迷不振，叠加疫情黑天鹅，加上5G换机潮渐成泡影，华米OV在存量市场中的竞争日趋白热化。相比OV低调做事，发力线下，小米今年倒是动作频频。

贰

印度不留米，自有留米处

小米近年推出的新机繁多，延伸出子品牌Redmi主打普及，却出现“火爆的没货，有货的不火”。

MIX系列从陶瓷机身到柔性屏，小米的工艺水平提升相当明显，可新品如MIX α受限于供应链无法实现量产，只是惊鸿一瞥。

数字系列一度有“买奇不买偶”的说法，去年雷军定下转型高端的方针后，仿佛打开了价格阀门，售价与股价齐飞。米10价格飙升到2999元，米6 Pro直接4999起步，一场十年演讲小米10至尊版5299元，实现了涨价三步走。

一改往日主打性价比、揶揄“友商”店大欺客的作风，至少今年小米高管在公开言论上平和不少，也降低了怼友商的频次。

话少了，动作多了，雷军的队伍越来越实干。

在人事侧，常程以家人之名辞别联想，随即马不停蹄入职小米；小辣椒创始人王晓雁，舍弃自己的山头投入雷军帐下；华为前首席营销管杨柘，在6月2日加入小米，在小米10至尊纪念版的海报上，米粉闻到了既恨且爱的华为范儿。

加上中兴前CEO曾学忠，宁愿降维到小米智能工厂拧螺丝也不愿呆在中兴的空调房，雷军为“友商”松土移盆做出了杰出贡献，也在寒冬之时为集团囤积了许多精英。

不过小米与华为有一点相同，都因地缘问题在海外市场受挫。

早前，印度“自力更生”（Atmanirbhar）的提法对在次大陆的中国企业就变得不太友好，今年则是变本加厉。7月初，由于此前边境冲突，印海关曾强行清关，导致大量中国工厂停摆，进入8月双方未见缓和。

次大陆的情况日益恶化的原因无非疫情与国内激进的民情。先是疫情影响印度脆弱的制造业，加之民族情绪抬头，一度出现打砸中国店铺的情况。迫不得已，小米将在印线下商店Logo改为印度制造，收缩销售规模，极力示好当地消费者。

但宏观趋势使然，局部调整只起止损之效，难挽狂澜。

7月17日，市场研究机构Canalys发布的数据报告提到，二季度小米在印智能手机市场出货量仅有530万部，大跌48%。而印度还引入谷歌以支持信实开发低端手机，遏制华企，假以时日，三星、苹果以及本地品牌联合绞杀，小米的“印度梦”恐成镜中花、水中月。

回想去年小米在印度销售市场销量刚刚超越国内，好不容易找到的第二增长曲线，还没来得及裂变就熄了火。

从财报当中能够看出些许端倪，同样是今年七月，印度智能手机日均激活数量只回升到疫前水平的72%，而除印度外的境外智能手机日均激活数量已达到疫前120%，迅速回暖。

更严重的是，小米出海不止是自己，还带去了规模可观的“小伙伴”，例如渠道分销商爱施德与屏下指纹模组供应商汇顶科技。两家企业追随小米出海，曾经他们视次大陆为流奶与蜜之地，如今变得危机四伏。

雷军当然不会抛弃同志。

为了稳定供应链，小米最近两年也有所动作，除了每年惯例召开供应商大会笼络人心外，还投资持股一些供应链企业。去年花费5000万购入3.33%的电磁屏蔽膜生产方邦股份，今年斥资1.2亿成为自动化装备供应商智云股份的第四大股东。

叁

结语

小米可能痛失次大陆，不过欧洲市场的表现依旧可圈可点。

截止2020Q2，小米在欧洲市场智能终端出货量同比增长64.9%，市占率首次冲进前三甲。西班牙出货量继续保持市占率第一，在法国市场也登上榜眼位置。

欧洲市场的景气大概率是因为华为失去GMS服务，造成许多用户流失，芯片断供则很可能让华为在欧移动终端市场化为乌有。

根据中信证券研究部所整理的数据来看，小米移动终端出货量与份额在2019Q4显著增长。到2020Q2，华为市场份额从去年Q1的22%下滑到17%；小米的市场份额则从6%大幅提升到17%。

“915”禁令后，华为在欧洲高端市场的份额很可能被苹果与三星瓜分，目前来看小米也从中分到了一杯羹。

最坏的情况是华为芯片库存告罄，又无法独立研发出替代品，那么变化更剧烈的会是国内市场。华米OV占有国内96%的市场份额，其中华为有占据压倒性优势，最新数据显示，华为市场份额高达46%，菊厂如果稍有闪失，那么意味着近半数市场将成无主之地。

余下三强中，OV的优势在线下，被华为挤压的市场份额，有望让蓝绿二厂重新迎来一轮增长。不出意外的话，离others只有一步之遥的小米也将迎来喘息之机。

今年以来向高端发力，旗下新品仅有四款，不太成功的5G战略已经让其失去不少市场份额。

积累了那么多“友商”的得力干将，拥有更强大的线上优势，小米或许会在这个冬天给行业烧上一把火。

而华为，短期或许可以寄希望于从IoT市场上将小米普及的用户收入囊中，也许对芯片技术要求不那么苛刻的汽车行业，也是他们众多Plan B中的一个。

你看房地产巨子许家印，最近不就枯木逢春了吗？